<dl id="jlhdb"></dl><track id="jlhdb"></track>

          <thead id="jlhdb"><thead id="jlhdb"></thead></thead>

            <track id="jlhdb"></track>
            <th id="jlhdb"><noframes id="jlhdb">
            <em id="jlhdb"></em>

            點擊這里給金令牌獵頭顧問發消息
             金令牌首頁 金令牌獵頭 十佳職業經理人評選 最佳雇主評選 加入俱樂部 《職業經理人周刊》 會員區   薪酬調查報告登錄 簡體 
            Rss訂閱
            《職業經理人周刊》 獵頭公司
            職業經理人俱樂部首頁 >> 經理人資訊 >> 資產經營 >> 今日視點 >> 正文

            投行方法論:IPO需要聘請的各種中介機構及收費標準


              《職業經理人周刊》   獵頭班長v微博   微信:AirPnP   2021/8/31
            獵頭職位搜索
            獵頭|自助獵頭
            兼職|推薦人才
            1 2 頁 共2頁

            眾多的中介機構也表明A股IPO是一項高度專業化、系統化的行為。公司首次發行股票并上市,是一家企業邁向卓越的里程碑,意義非凡;在前期整體準備階段,形成良好的盈利能力和規范運作體現、選擇優秀適合的中介機構,是IPO成功的重要因素。

            著名獵頭機構推薦金領職位
            金令牌搜索企業 職位 經理人 專訪 社區 會員
            半導體/芯片中概股回歸A股IPO-CFO120-200萬北京 上海
            財險保險公司-資本運營中心信用評估崗30萬+北京
            燃氣/文旅/地產投資集團-財務副總裁CFO200-400萬北京 深圳
            財產保險/責任保險部門副總經理 30-50萬北京 河北
            混合所有制財產保險公司-精算部負責人100-150萬北京
            大型集團-深圳前海融資租賃業務副總裁 150-200萬深圳 上海
            行業領先PE/VC并購基金--副總經理120-150萬北京 山東
            體育資產基金管理公司-投融資總監/副總經理50-70萬北京 河北

            目前A股IPO的中介機構,券商、會計師、律師這三大機構,為一般的大眾所熟悉。但實際上,A股IPO最多有可能涉及到26個中介機構,分別為:1.IPO顧問、2.券商、3.會計師、4.中國律師、5.海外律師、6.評估師、7.募投咨詢顧問、8.行業顧問、9.IPO信息服務提供商、10.內控顧問、11.IT審計機構、12.市場調查公司、13.股權激勵顧問、14.Pre-IPO私募融資顧問FA、15.財經公關、16.媒體事務服務機構、17.輿情監測和危機公關服務、18.知識產權顧問、19.高新技術企業咨詢顧問、20.商業背景調查機構、21.環保中介機構、22.保險機構、23.質量檢測機構、24.翻譯機構、25.印刷商、26.電子底稿服務商。

            1.IPO顧問

            (1)重要性

            ★★★★★

            (2)是否法定IPO機構

            (3)目的及工作內容

            ①論證IPO的可行性,讓企業了解資本市場的基本規則,同時做好相關的對接中介機構的前期準備工作,由于IPO中介機構的獨立性要求,IPO顧問的角色越來越重要。海外上市一般聘請該等機構;

            ②在專業盡調的基礎上,為公司制定上市整改規范框架性建議及資本運作路線圖——不走彎路;

            ③為企業提供財務整改建議與咨詢服務,并督促企業持續執行;

            ④為公司設計合理的持股結構和持股方式,以便于企業開展資本運作、合理避稅;

            ⑤為企業上市前產業并購中的財務、交易結構等事項提供專業支持;

            ⑥在股權架構搭建、經營管理過程中,為公司提供全面的稅務籌劃。

            (4)業內主要機構

            越來越多的投行專業人士、有成功IPO經驗的董秘或CFO創業從事此方面的工作, 但行業無權威排名。

            (5)收費

            30-300萬

            (6)支付進度

            分期支付

            2.券商

            (1)重要性

            ★★★★★

            (2)是否法定IPO機構

            (3)目的及工作內容

            ①券商作為中介機構的核心,是改制上市事務中中介機構的總協調人;

            ②在改制階段,其主要角色是財務顧問,負責改制方案的整體設計;

            ③在申報發行階段,其角色為保薦人和主承銷商,負責組織申報、與監管部門溝通、組織意見反饋、詢價和定價、銷售;在上市后,根據法律要求,券商還要履行持續督導義務;

            ④科創板要求券商要跟投;

            ⑤部分券商實行"投資+投行"聯動模式,但須滿足相關的防火墻原則。

            (4)業內主要機構

            中信、國信、中信建投、國泰君安、招商、海通、申萬宏源、華泰、中金、廣發、光大、國金、民生、安信、平安、興業、中泰、國元、東吳、銀河、長江、中德、東方、瑞銀、東興、中銀、西南、長城、東北、華林前30名券商。

            證監會的投行業務收入排名、歷年的IPO項目排名等。

            (5)收費

            融資額的一定比例,諸多券商還要求保底收費。2020年承銷保薦費中位數為4,525.49萬元,承銷費率中位數為7.08%。

            (6)支付進度

            分期支付,主要部分為上市成功支付,上市之前的前期費用一般不低于200萬元。

            3.會計師

            目前A股IPO審核的重點以及難點為財務事項。

            (1)重要性

            ★★★★★

            (2)是否法定IPO機構

            (3)目的及工作內容

            ①會計師主要負責財務報表的審計工作;

            ②根據確定的資產邊界,按照會計準則的要求出具三年一期財務審計報告;

            ③協助公司完善內部控制制度;

            ④出具包括內控鑒證報告(或內部控制審計報告)在內的專項報告;

            ⑤協助企業和券商答復監管機構的反饋意見;

            (4)業內主要機構

            普華、安永、德勤、畢馬威、立信、天健、大華、信永中和、容誠、致同、天職、中審眾環、大信、中匯、中興華、華興、天衡、眾華、中興財光華、公證天業、亞太(集團)、中天運、上會、中喜、四川華信、中勤萬信、希格瑪、立信中聯、永拓、中審華、中審亞太、蘇亞金誠、北京興華、利安達、中準。

            中注協的綜合排名、歷年的IPO項目排名等。

            (5)收費

            目前IPO審計收費一般為500-800萬。2020年審計費用中位數為779.25萬元。

            (6)支付進度

            分期支付,前期的費用一般不低于200萬元。

            4.中國律師

            (1)重要性

            ★★★

            (2)是否法定IPO機構

            (3)目的及工作內容

            ①律師主要負責改制上市整體工作的法律規范和相關法律文件的起草。

            ②為改制上市出具法律意見及律師工作報告;

            ③協助發行人健全法人治理結構;

            ④相關法律文件和信息披露文件的起草;

            ⑤協助企業和券商答復監管機構的反饋(問詢)意見;

            ⑥少數項目可能涉及到歷史沿革方面的專項法律顧問;

            ⑦上市之后的常年法律顧問,合同須額外簽署。

            (4)業內主要機構

            金杜、中倫、錦天城、國浩、國楓、德恒、康達、君合、競天公誠、信達、啟元、天元、嘉源、天冊、天銀、世紀同仁律、通商、華商、通力、天禾、君澤君、中銀、海問、大成、廣發、瑛明、承義、星河、海潤。

            各種律所的綜合排名、律所歷年的IPO項目排名等。

            (5)收費

            IPO律師費用一般為300-500萬,其中2020年律師費用中位數為415.09萬元。

            (6)支付進度

            分期支付,前期的費用一般不低于200萬元。

            5.海外律師

            (1)重要性

            ★★

            (2)是否法定IPO機構

            (3)目的及工作內容

            如果公司存在海外子公司,一般也須單獨聘請海外律師,對境外子公司的合規出具法律意見。

            (4)業內主要機構

            具備律師資格即可,目前國內大型律師事務所也有海外律師分支機構。

            (5)收費

            20-100萬不等。不同國家律師收費水平差異較大。

            (6)支付進度

            分期支付,收費不依賴IPO是否成功。

            6.評估師

            (1)重要性

            ★★

            (2)是否法定IPO機構

            (3)目的及工作內容

            ①評估師主要在改制階段負責資產的評估工作;

            ②根據確定的進入股份公司的資產邊界進行資產評估,并出具資產評估報告;

            ③與相關主管部門進行溝通并完成報告的備案工作;

            ④協助企業和券商答復監管機構的反饋意見;

            ⑤近年來,股份支付事宜以及引入投資機構也往往需要評估報告;

            PS.上市之后的并購重組以及商譽減值測試也需要評估報告。

            (4)業內主要機構

            中聯、中企華、天健興業、銀信、東洲、中和、中瑞世聯、北方亞事、國融興華、中通誠、中水致遠、中同華、立信、國眾聯、沃克森、鵬信、坤元、開元、正衡、中天華、華信、華亞正信、廈門市大學資產評估、卓信大華、國友大正。

            中評協的綜合排名,評估機構歷年的IPO項目排名等。

            (5)收費

            10-30萬單項收費,報告出具后須支付完畢。

            (6)支付進度

            報告出具后須支付完畢,收費不依賴IPO是否成功。

            7.募投咨詢顧問

            (1)重要性

            ★★★

            (2)是否法定IPO機構

            (3)目的及工作內容

            IPO募投可行性研究項目的咨詢服務,主要為撰寫募投可研報告,一般建議最晚于IPO申報前一年確定,募投項目涉及到的土地、項目備案、環評備案均需提前規劃。

            (4)業內主要機構

            如大象、榮大、尚普咨詢等,無權威排名。

            (5)收費

            20-100萬。

            (6)支付進度

            分期支付,收費不依賴IPO是否成功。

            8.行業顧問

            (1)重要性

            ★★★★

            (2)是否法定IPO機構

            (3)目的及工作內容

            針對企業從事的行業撰寫行業報告,如果行業較新,建議聘請。海外上市一般需要聘請行業顧問。

            (4)業內主要機構

            如沙利文、歐睿、鄧白氏等外資咨詢公司,國內機構從事該項業務則無權威排名。

            (5)收費

            40-200萬。

            (6)支付進度

            分期支付,收費不依賴IPO是否成功。

            9.IPO信息服務提供商

            (1)重要性

            ★★

            (2)是否法定IPO機構

            (3)目的及工作內容

            提供IPO相關的資訊

            (4)業內主要機構

            Wind、東方財富、同花順、易董、榮大等,無權威排名。

            (5)收費

            5-10萬/每年。

            (6)支付進度

            分期支付,收費不依賴IPO是否成功。

            10.內控顧問

            (1)重要性

            ★★★★

            (2)是否法定IPO機構

            (3)目的及工作內容

            協助企業建立良好的內部控制,達到會計事務所審計的標準。

            (4)業內主要機構

            。一般為大型會計事務所的咨詢部門從事該項業務,無權威排名。

            (5)收費

            20-100萬

            (6)支付進度

            分期支付,收費不依賴IPO是否成功。

            11.IT審計機構

            (1)重要性

            ★★★★

            (2)是否法定IPO機構

            (3)目的及工作內容

            對業務依賴IT系統的企業適用,如金融行業、互聯網行業、電子商務行業等

            (4)業內主要機構

            一般為大型會計事務所的IT審計部門從事該項業務,無權威排名。

            (5)收費

            50-100萬。

            (6)支付進度

            分期支付,收費不依賴IPO是否成功。

            12.市場調查公司

            (1)重要性

            ★★★

            (2)是否法定IPO機構

            (3)目的及工作內容

            如發行人終端銷售網點較多,需要對終端網點進行走訪,走訪終端網點工作量較大,企業可聘請第三方市場調查機構,以加強對發行人線下終端銷售真實性的核查。

            (4)業內主要機構

            具備全國性網絡的市場調查公司,無權威排名。

            (5)收費

            50-100萬

            (6)支付進度

            分期支付,收費不依賴IPO是否成功。

            13.股權激勵顧問

            (1)重要性

            ★★

            (2)是否法定IPO機構

            (3)目的及工作內容

            ①為擬IPO企業制定股權激勵方案,實現企業、股東和員工的雙贏;

            ②鑒于股權激勵事項的專業性,建議由專門的機構作為股權激勵顧問;

            ③目前諸多項目為券商免費提供股權激勵顧問服務。

            (4)業內主要機構

            如榮正、信公、他山、易董以及諸多律師事務所、咨詢公司,無權威排名。

            (5)收費

            20-100萬

            (6)支付進度

            分期支付,收費不依賴IPO是否成功。

            (來源:sohu 資產評估)

            1 2 頁 共2頁


            我們尊重原創者版權,除非我們確實無法確認作者以外,我們都會注明作者和來源。在此向原創者表示感謝。本網轉載文章完全是為了內部學習、研究之非商業目的,若是涉及版權等問題,煩請聯系 service@execunet.cn 或致電 010-85885475 刪除,謝謝!

            發表評論:
            主題:
            內容:
            匿名發表 驗證碼: 登錄名: 密碼:   個人 企業
            發帖須知:
            一、請遵守中華人民共和國有關法律法規、《全國人大常委會關于維護互聯網安全的決定》《互聯網新聞信息服務管理規定》。
            二、請注意語言文明,尊重網絡道德,并承擔一切因您的行為而直接或間接引起的法律責任。
            三、管理員有權保留或刪除其管轄留言中的任意內容。
            四、您在本站發表的言論,本站有權在網站內轉載或引用。
            五、發表本評論即表明您已經閱讀并接受上述條款。
            金令牌獵頭
            企業找獵頭   職業經理人找獵頭
            CFO相關資訊
            更多>> 
            CFO焦點企業對話
            更多>> 
            CFO相關獵頭職位
            更多>> 
            十大獵頭公司推薦金領職位